財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場訊 8月17日，虛擬現(xiàn)實(shí)板塊持續(xù)拉升，創(chuàng)維數(shù)字、中南文化漲停，易天股份、碩貝德、光線傳媒、天音控股、愷英網(wǎng)絡(luò)等漲幅居前。
圖片來源：東方財(cái)富
消息面上，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，蘋果公司和Meta預(yù)計(jì)將在未來一年發(fā)布混合現(xiàn)實(shí)（MR）的頭戴式顯示設(shè)備，該技術(shù)或?qū)⒃谖磥砣〈悄苁謾C(jī)，成為下一代個人終端設(shè)備。
巨頭押注“MR”
混合現(xiàn)實(shí)技術(shù)（MR）通過在虛擬環(huán)境中引入現(xiàn)實(shí)場景信息，在虛擬世界、現(xiàn)實(shí)世界和用戶之間搭起交互反饋的信息回路，以增強(qiáng)用戶體驗(yàn)的真實(shí)感。
不同于VR技術(shù)的全虛擬以及AR技術(shù)的虛擬信息簡單疊加現(xiàn)實(shí)場景，MR混合現(xiàn)實(shí)介于增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)和虛擬現(xiàn)實(shí)之間，模糊了虛擬和現(xiàn)實(shí)的界限，在現(xiàn)實(shí)世界中融入了數(shù)字虛擬對象進(jìn)行交互，在虛擬世界中現(xiàn)實(shí)物體又以虛擬現(xiàn)實(shí)出現(xiàn)。
圖片來源：天風(fēng)證券
虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）和混合現(xiàn)實(shí)（MR）統(tǒng)稱為“擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)”（XR）。XR依靠穿戴式設(shè)備或有定位設(shè)備的特殊環(huán)境（裸眼式XR）實(shí)現(xiàn)，目前市場上以穿戴式設(shè)備為主。
8月17日，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，蘋果公司和Facebook母公司Meta預(yù)計(jì)將在未來一年發(fā)布混合現(xiàn)實(shí)（MR）的頭戴式顯示設(shè)備（下文簡稱“頭顯”），該設(shè)備最終或?qū)⑷〈悄苁謾C(jī)，成為更多消費(fèi)者使用的個人計(jì)算設(shè)備。
據(jù)市場消息，蘋果正在開發(fā)一種外觀類似于滑雪鏡的混合現(xiàn)實(shí)頭戴設(shè)備，該頭戴式設(shè)備具有強(qiáng)大的自研芯片，以及比目前市場上更高分辨率的OLEDoS顯示器。
天風(fēng)國際分析師郭明錤認(rèn)為，“在Apple的2023年新產(chǎn)品中，市場對AR/MR頭戴裝置的期待最高，可能是下一個革命性消費(fèi)電子產(chǎn)品”，郭明錤預(yù)計(jì)蘋果最快將在明年1月發(fā)布AR/MR頭戴設(shè)備，在2023年出貨約150萬臺AR/MR頭顯。
Meta則預(yù)計(jì)將在2024年前推出四款VR頭顯，分別為Cambria（又名為Quest Pro）、Funston、Stinson、Cardiff，其中高端MR頭顯Project Cambria預(yù)計(jì)在今年9月份推出。
東吳證券表示，XR設(shè)備是消費(fèi)電子領(lǐng)域最受關(guān)注的產(chǎn)品之一，主流形態(tài)也會從VR、AR發(fā)展到MR，最終將會取代智能手機(jī)的地位。2021年VR設(shè)備年銷量突破1000萬臺，2022年銷量可能翻倍，AR/MR等有望取得突破性進(jìn)展。
華安證券預(yù)計(jì)，到2025年左右，消費(fèi)級VR頭顯的分辨率至少達(dá)到8K，刷新率達(dá)到120Hz，使得VR頭顯在C端用戶和B端用戶的滲透率顯著提升，預(yù)計(jì)2025年-2030年的復(fù)合增長率將高于2020-2025年的復(fù)合增長率，2030年VR頭顯出貨量有望達(dá)到1.7億臺。
機(jī)構(gòu)看好AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈
據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，近三年我國虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的投融資規(guī)模穩(wěn)步上升，2021年全年的投融資規(guī)模超過200億元大關(guān)，同比增長122%。
2022年上半年，中國VR/AR/XR以及元宇宙的相關(guān)投融資事件超過30起，投資領(lǐng)域涉及光學(xué)模組、VR整機(jī)、相關(guān)芯片等硬件領(lǐng)域，和人機(jī)交互、數(shù)字孿生、虛擬人等熱點(diǎn)領(lǐng)域，以及產(chǎn)品解決方案以及VR內(nèi)容生產(chǎn)工具和平臺。
國泰君安證券表示，智能手機(jī)發(fā)展成熟，元宇宙時(shí)代將由XR設(shè)備領(lǐng)銜；VR技術(shù)門檻低、娛樂內(nèi)容多，在XR中率先流行；MR實(shí)現(xiàn)交互方式的升維，或?yàn)橄乱淮ㄓ糜?jì)算平臺，蘋果MR頭顯將具備革命性意義。
考慮到MR設(shè)備的發(fā)展仍處于早期階段，而VR領(lǐng)域已誕生Quest 2等現(xiàn)象級產(chǎn)品，國泰君安認(rèn)為VR設(shè)備將起到過渡作用，建議關(guān)注智能手機(jī)→VR設(shè)備→MR設(shè)備迭代過程中硬件端與內(nèi)容端的相關(guān)投資機(jī)會。
中信建投電子團(tuán)隊(duì)指出，明年初蘋果MR發(fā)布，相關(guān)供應(yīng)商受益，將為國內(nèi)VR市場發(fā)展帶來新的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會。
相關(guān)概念股如下：
長盈精密：為蘋果MR產(chǎn)品供應(yīng)中框，單機(jī)價(jià)值1500元，明年公司盈利6~7億。
兆威機(jī)電：為蘋果MR供應(yīng)齒輪傳動系統(tǒng)。
立訊精密：蘋果第二代AR/MR頭戴裝置的NPI供應(yīng)商。
歌爾股份：全球VR整機(jī)代工龍頭，與Meta、Sony等知名客戶長期合作。
聯(lián)創(chuàng)股份：目前已經(jīng)布局2400萬顆光學(xué)鏡頭及600萬顆影像模組產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，并計(jì)劃于2025年底前形成鏡頭和影像模組各5000萬顆的生產(chǎn)能力。
水晶光電：國內(nèi)AR光波導(dǎo)技術(shù)領(lǐng)先。
京東方A：為VR/AR/MR智慧終端提供顯示解決方案。
創(chuàng)維數(shù)字：目前VR產(chǎn)品有一體機(jī)、分體機(jī)、VR短焦眼鏡，都已量產(chǎn)并于國內(nèi)外銷售，同時(shí)在今年6月份公司將推出一款頭手雙六自由度的短焦VR一體機(jī)，是國內(nèi)唯一一家VR終端品牌上市公司。
