近日來，包括HTC、惠普、Pico、Nolo、愛奇藝等VR(VirtualReality，虛擬現(xiàn)實(shí))設(shè)備廠商紛紛推出或即將推出自己的VR設(shè)備新產(chǎn)品，與此同時(shí)，Pico、大朋等還完成了新一輪融資。一時(shí)之間，資本力量、設(shè)備廠商以及內(nèi)容、渠道等產(chǎn)業(yè)鏈上下游整體呈現(xiàn)一片火熱景象。天風(fēng)證券副總裁、研究所所長趙曉光在參加活動(dòng)時(shí)表示，虛擬現(xiàn)實(shí)行業(yè)已經(jīng)到了臨界點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)透過蘋果官宣海報(bào)以及媒體報(bào)道推測，6月初召開的蘋果官方宣布全球開發(fā)者大會(huì)不排除推出首款VR眼鏡。
不久前，VR/AR產(chǎn)業(yè)也不斷傳出重磅消息：在5月16日的2021年騰訊游戲年度發(fā)布會(huì)上，以VR、AR、AI為技術(shù)基礎(chǔ)的虛擬數(shù)字世界“Metaverse元宇宙”成為關(guān)注焦點(diǎn)；5月17日華為和中手游達(dá)成游戲業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作，將基于華為云共同探索VR游戲；社交媒體公司Snap推出新款A(yù)R眼鏡。
VR產(chǎn)業(yè)逐漸成熟
Facebook在去年10月發(fā)布了Quest2,發(fā)布后即成為爆款產(chǎn)品，截至2021年4月，銷量超過Facebook此前發(fā)布的OculusGo、OculusQuest1、OculusRift銷量的總和，有望成為首款主流VR頭顯，Pico則計(jì)劃在今年5月推出PicoNeo3，VR硬件此前的瓶頸主要為渲染速度低以及人體工學(xué)設(shè)計(jì)欠缺，目前這些問題在新一代VR硬件上都得到了較好的解決。當(dāng)VR的活躍用戶達(dá)到1000萬時(shí)，VR生態(tài)開發(fā)者才能獲得足夠的收益，預(yù)計(jì)2021年全球VR保有量將超2000萬臺(tái)，將有效推動(dòng)VR內(nèi)容生態(tài)的繁榮，進(jìn)而帶動(dòng)VR設(shè)備的銷售。
根據(jù)IDC的預(yù)測，2021年VR頭顯可能出現(xiàn)46.2%的增長，2020-2024年的復(fù)合增長率將達(dá)到48%。AR產(chǎn)業(yè)進(jìn)展迅速。微軟2021年3月底宣布，已與美軍簽署了一份價(jià)值219億美元的合同，將在未來10年內(nèi)為美軍提供12萬套HoloLensAR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)頭盔和相關(guān)的技術(shù)支持，F(xiàn)acebook和Apple也非常重視AR，均大力投入研發(fā)AR產(chǎn)品。IDC預(yù)計(jì)，2021年全球AR眼鏡和頭戴設(shè)備銷量不超過100萬臺(tái)，但到2025年，預(yù)計(jì)銷量將增長到2340萬臺(tái)，其中企業(yè)客戶將貢獻(xiàn)總銷量的85%左右。
硬件、生態(tài)持續(xù)升級，VR設(shè)備有望加速滲透
VR在如今體驗(yàn)感倍受重視的時(shí)代有著很大的發(fā)展?jié)摿Α?G的普及為VR的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，大帶寬、高可靠、低時(shí)延和海量連接的特性，能有效的降低用戶VR體驗(yàn)的眩暈感。同時(shí)，5G時(shí)代支持VR大規(guī)模發(fā)展的基礎(chǔ)硬件如芯片、傳感器、光學(xué)元件、顯示屏等皆已具備。商用VR設(shè)備密集發(fā)布，行業(yè)已進(jìn)入爆發(fā)前期。自2021年5月以來，HTC、Pico、惠普公司共計(jì)推出了5款VR設(shè)備，主要為針對企業(yè)客戶的商用VR設(shè)備。VR技術(shù)已逐漸在我國的安防、房地產(chǎn)、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域普及，據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)及預(yù)測，2020年我國商用VR的市場規(guī)模約為243.4億元，預(yù)計(jì)到2024年將達(dá)到921.8億元，CAGT為30.5%。生態(tài)快速發(fā)展，消費(fèi)類VR加速滲透。
目前全球多家科技巨頭如三星、華為、小米、Facebook等均已推出VR頭戴設(shè)備；同時(shí)頭部廠商積極拓展軟件生態(tài)，擴(kuò)展VR設(shè)備的用戶圈，VR生態(tài)的快速成長，消費(fèi)類VR設(shè)備將進(jìn)入快速滲透期。據(jù)Omdia預(yù)測，到2025年，VR活躍用戶將突破4,500萬，消費(fèi)類VR設(shè)備數(shù)量有望增加至4,500萬臺(tái)。
虛擬現(xiàn)實(shí)概念股及其三年凈利潤增長情況
虛擬現(xiàn)實(shí)題材對A股投資者并不陌生，早在2015年就聲名鵲起，彼時(shí)誕生的牛股不勝枚舉。但時(shí)過境遷，由于產(chǎn)業(yè)的不完善等因素，虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)陷入低潮，題材股盛宴也隨之落幕。VR硬件此前的瓶頸主要為渲染速度低以及人體工學(xué)設(shè)計(jì)欠缺，目前這些問題在新一代VR硬件上都得到了較好的解決。近期A股市場虛擬現(xiàn)實(shí)題材關(guān)注度逐漸升溫，與月內(nèi)低點(diǎn)相比，該板塊指數(shù)累計(jì)反彈超過10%。
從業(yè)績增長潛力來看，今后三年創(chuàng)世紀(jì)、宋城演藝、聯(lián)創(chuàng)電子、天虹股份、三安光電、全志科技等6股平均增速有望超過50%。創(chuàng)世紀(jì)預(yù)測平均增速87.21%排在第一位。最新估值水平來看，寶通科技、大華股份、深天馬A、天虹股份、信維通信、亞廈股份等6股市盈率不足30倍，處于較低水平。
來源：同花順財(cái)經(jīng)
